Volatilidad

Desviación aleatoria de los precios.

¿Qué es la volatilidad?

La volatilidad es la desviación aleatoria de los precios, es decir, son las fluctuaciones tanto negativas como positivas que tiene la rentabilidad de determinada inversión basándose en su rentabilidad media.

Este término se emplea como la principal variable para calificar el riesgo de un fondo, de tal forma que, la volatilidad refleja las fluctuaciones que presenta un determinado rendimiento con respecto a su rentabilidad media, por lo tanto, cuando se presentan mayores desviaciones se dice que existe mayor riesgo.

Altos niveles de volatilidad reflejan que los valores liquidados pueden presentar mayores posibilidades de sufrir variaciones, ya sean al alza o a la baja, otorgándole un mayor margen al riesgo de pérdida. Sin embargo, si en el momento de venderlos estos presentan una fluctuación positiva, entonces este ofrecerá de igual modo una mayor rentabilidad.

Se debe tener en cuenta que la volatilidad se calcula con datos pasados, por lo tanto, es algo variable que puede o no condicionar en el futuro.

Tipos de volatilidad

A continuación, se relacionan los principales tipos de volatilidad:

  • Volatilidad implícita: es la estimación del precio de un determinado activo conforme se va negociando. Esta volatilidad se calcula por medio del precio inicial del activo al realizar el análisis.
  • Volatilidad estocástica: es un sistema que permite evaluar el riesgo de una inversión en finanzas cuánticas. La volatilidad estocástica emplea el estudio de los valores derivados y se da cuando fluctúa de forma aleatoria la evolución de los activos y de los distintos productos financieros, habiendo transcurrido un intervalo de tiempo determinado.
  • Volatilidad determinista: aquella que se da cuando no se producen cambios en la volatilidad y si se producen se pueden predecir de manera previa.

Riesgos asociados a la volatilidad

A continuación, se relacionan los principales riesgos asociados a la volatilidad:

  • Liquidez: aquel que se produce cuando a la hora de vender un determinado producto financiero existe riesgo por la pérdida de dinero.
  • Riesgo emisor: aquel que se encuentra relacionado con la posibilidad de quiebra por parte de la empresa emisora del producto financiero.
  • Precio: aquel que se produce cuando no se posibilita la vista del rendimiento de producto financiero previamente.
  • Externo: aquellos que se producen por factores externos, por ejemplo, políticos, mercantiles, económicos, etc.
  • Interno: aquel que se produce por factores internos, por ejemplo, factores propios del individuo o la organización.

Ejemplos de volatilidad

A continuación, se relacionan algunos ejemplos de volatilidad:

  • Un inversor decide estudiar el mercado automotriz con el objetivo de invertir en este, sin embargo, sus estudios arrojaron que este sector es altamente volátil, ya que fluctúa de manera agresiva.
  • El propietario de un activo financiero decide venderlo porque estuvo presentando una fluctuación positiva, lo que puede representar una mayor rentabilidad al poseer bajos niveles de volatilidad.
  • Un inversionista estudió el mercado petrolero y se percató que este es altamente volátil, lo cual aumenta el riesgo de pérdida y puede perjudicarlo gravemente si se arriesga a invertir.
  • El mercado de BitCoins es altamente volátil, lo que representa altos niveles de riesgos de pérdidas o ganancias.
Bibliografía:
  • Escudero Prado, María Eugenia (2009) Mercado de capitales. Estudios sobre bolsa, fondos de inversión y política monetaria del BCE. (Tercera edición). Ediciones Díaz de Santos.
  • Carranza Rojas, Carlos Francisco (2011) Volatilidad y coberturas cambiarias en la economía global. (Primera edición). Editorial Académica Española.
  • Gitman Lawrence, D. Joehnk Michael (2005) Fundamentos de inversiones. (Primera edición). Loma Educación.
Citar artículo:
Editorial Grudemi (2022). Volatilidad. Recuperado de Enciclopedia Económica (https://enciclopediaeconomica.com/volatilidad/). Última actualización: junio 2022.
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